La qualità degli affidamenti: il processo del credito, il contenuto dell’istruttoria e la valutazione dell’equilibrio economico e finanziario delle imprese
Obiettivi
• Ridefinire forma e contenuti delle istruttorie alla luce delle previsioni regolamentari della Banca d’Italia e dell’entrata in vigore degli Orientamenti della Autorità Bancaria Europea (EBA)
• Valutare l’efficienza e l’economicità della gestione per fornire un giudizio in merito alla capacità di reddito
• Valutare la dinamica finanziaria d’impresa per fornire un giudizio in merito alla capacità di rimborso
• Valutare natura, qualità e durata del fabbisogno finanziario d’impresa
• Valutare congruità e coerenza della struttura finanziaria adottata dall’impresa rispetto alla
performance economico-finanziaria
Contenuti
• Le previsioni degli Orientamenti della Autorità Bancaria Europea (EBA) in materia di gestione del rischio di credito
• Le determinanti della capacità di reddito: l’analisi della redditività operativa e dei principali margini
• La misurazione del fabbisogno finanziario e della sua variazione: l’utilizzo delle tecniche di analisi
per flussi e di rendicontazione finanziaria
• La liquidità prodotta dalla gestione corrente: l’interazione fra cash-flow e variazione del capitale
circolante netto operativo
• L’autofinanziamento come parametro e come vincolo
• Gli effetti sulla liquidità aziendale dei prelievi e della remunerazione dell’imprenditore
• Il fabbisogno finanziario derivante dai nuovi investimenti
• Natura, qualità e durata del fabbisogno finanziario alla luce delle tecniche di analisi e
rendicontazione adottate: il giudizio dell’analista in chiave prospettica
• La struttura finanziaria adottata a copertura: il capitale finanziario di fonte esterna, il mix capitale
proprio/capitale di terzi. Le valutazioni di congruità della struttura finanziaria rispetto al fabbisogno
finanziario dell’impresa esaminata
• Contenuti e forma tecnica dell’istruttoria: la descrizione degli elementi rappresentativi delle
condizioni di equilibrio economico/capacità di reddito ed equilibrio finanziario/capacità di rimborso
• Il commento della situazione dell’azienda affidata: strumenti e metodi
Programmazione
La squadra di docenti
Alessandro Berti
Professore Associato di Finanza Aziendale e di Tecnica Bancaria presso la Scuola di Economia dell’Università degli Studi di Urbino “Carlo Bo”
Cino Ripani
Docente e consulente di finanza d'impresa ordinaria e straordinaria, profit e non profit
Marco Fantoni
Assistant lecturer al dipartimento di finanza presso le Università Bocconi e Cattolica del Sacro Cuore. Dottore commercialista e revisore ufficiale dei conti.