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L’analisi del credito alla luce delle nuove disposizioni normative-regolamentari italiane ed europee.

Destinatari: Analisti fidi

Obiettivi

• approfondire il ruolo centrale attribuito all’analista fidi nell’ambito del nuovo processo del credito delineato da EBA e dalla circ.285 Bankitalia;
• evidenziare le principali innovazioni normative e regolamentari apportate dagli Orientamenti EBA in tema di tracciabilità del processo del credito;
• sottolineare gli aspetti essenziali dell’istruttoria, a partire dall’individuazione dei flussi di cassa reddituali;
• esaminare i principali focus regolamentari (metriche) relativi alla misurazione della capacità di reddito, della capacità restitutiva e della sostenibilità del credito;
• inserire correttamente la valutazione delle garanzie all’interno del processo analitico di misurazione del rischio;
• sottolineare la logica dell’analisi prospettica forward looking all’interno della nuova analisi del credito;
• precisare compiti e responsabilità dell’analista fidi nell’ambito del processo del credito, tanto ai fini regolamentari, quanto ai fini della legislazione sulle crisi d’impresa.

Contenuti

I Modulo

• il processo del credito come delineato dalle Guidelines EBA e come recepito nella circolare 285 di Banca d’Italia e nel regolamento della banca: gli aspetti più rilevanti per gli addetti all’istruttoria;
• l’acquisizione del corredo informativo delle pratiche di fido: la valutazione di informazioni ampie, complete e approfondite al fine di valutare correttamente il merito di credito;
• la valutazione, al meglio delle conoscenze della banca al momento della concessione, della capacità restitutiva del soggetto affidato: bilanci, situazioni contabili, situazioni intermedie;
• la valutazione delle domande di affidamento: l’importanza della valutazione preventiva della destinazione del finanziamento e del business model del cliente.

II Modulo

• la misurazione dei flussi di cassa; l’importanza di una corretta valutazione del merito di credito ai fini di evitare il rischio di sovraindebitamento;
• l’importanza del compito dell’analista nella valutazione di natura qualità e sostenibilità del processo del credito;
• metriche e strumenti per la valutazione della capacità di reddito, della capacità di rimborso e della correttezza della struttura finanziaria adottata dall’impresa affidata;

III Modulo

• la centralità dell’analisi per flussi e della valutazione dei flussi di cassa reddituali: l’analisi dell’Ebit e dell’Ebitda in relazione alla generazione del saldo netto della gestione;
• l’importanza dell’interest coverage ratio e della valutazione del saldo netto della gestione ai fini della valutazione del merito di credito in ottica storica e in ottica forward looking (capacità di reddito e flussi di cassa storici come presupposto dei flussi di cassa prospettici);
• il rapporto PFN/Ebitda e il calcolo del DSCR quali elementi essenziali della valutazione di sostenibilità dell’indebitamento; la centralità dell’Ebitda non solo quale principale generatore di flussi di cassa reddituali ma anche in ottica di sostenibilità prospettica.

IV-V Modulo

• la valutazione in ottica forward looking dei progetti imprenditoriali e dell’evoluzione del fabbisogno finanziario: business plan e proiezioni economico-finanziarie, il ruolo dell’analista fidi e le responsabilità assegnate dai LOM;
• l’analisi di scenario e la collocazione del Business plan all’interno del contesto di riferimento dell’impresa e della banca;
• i contenuti del Business plan secondo le best practices: i punti fondamentali da esaminare in sede di istruttoria;
• la valutazione delle assumptions del cliente e la loro ragionevolezza in rapporto allo sviluppo delle ipotesi adottate;
• l’analisi del Business plan nelle situazioni di sviluppo, investimenti, crescita;
• l’analisi del Business plan nelle imprese in crisi: fattori di discontinuità e percorso di fuoriuscita dalla crisi;
• i principali trigger da verificare nello sviluppo dell’analisi prospettica: gli interventi correttivi e la loro credibilità ai fini del completamento del progetto;
• l’analisi critica dell’addetto all’istruttoria;
• come si costruiscono conti economici, stati patrimoniali e rendiconti finanziari di previsione al fine di individuare i flussi di cassa prospettici e la sostenibilità dei progetti imprenditoriali presentati;
• l’analisi prospettica di valutazione di fattibilità degli investimenti secondo il modello CCB;
• i fattori ESG nell’ambito del processo del credito: i rating di sostenibilità e la loro progressiva integrazione nell’ambito del processo del credito.

VI Modulo

• le garanzie nell’ambito del processo del credito;
• la crescente importanza assunta dal FCG;
• dottrina e giurisprudenza in materia di bancarotta preferenziale: il tema delle garanzie nell’ambito della gestione della crisi d’impresa;
• concessione abusiva di credito e ricorso abusivo al credito: la responsabilità dell’analista fidi.

Durata: 6 giornate

Programmazione

La squadra di docenti

Alessandro Berti

Professore Associato di Finanza Aziendale e di Tecnica Bancaria presso la Scuola di Economia dell’Università degli Studi di Urbino “Carlo Bo”

Cino Ripani

Docente e consulente di finanza d'impresa ordinaria e straordinaria, profit e non profit

Marco Fantoni

Assistant lecturer al dipartimento di finanza presso le Università Bocconi e Cattolica del Sacro Cuore. Dottore commercialista e revisore ufficiale dei conti.

Stefanobarnaba Turchi

Dottore commercialista e revisore ufficiale dei conti